Наталия Осадчая, соосновательница S&P Investment Risk Management Agency, поделилась с LDaily самыми распространенными ошибками, которые допускают компании, работая на украинском рынке, и предоставила советы, как их минимизировать.
LDaily: Что вы, как компания, занимающаяся управлением рисками любой сложности и их минимизацией, можете посоветовать новым инвесторам, которые планируют выйти на украинский рынок?
Н. Осадчая: Украина априори является страной с высокими рисками. Но, вместе с тем, следует принять во внимание тот факт, что размер прибыли, которую можно получить в нашей стране, значительно превышает стандартные проценты, которые иностранные компании могут получить в других европейских странах. В Украине окупаемость проектов составляет 3-7 лет.
При определении инвестиционной привлекательности нашей страны нельзя не учитывать огромную площадь Украины: количество населения на сегодняшний день — 37 млн человек (без оккупированных территорий), население образованное, а стоимость рабочей силы минимальна по сравнению со странами Европы.
Плюсов в Украине очень много, но они действительно сейчас нивелируются теми рисками, от которых реально страдает не только иностранный, но и украинский бизнес.
В любом случае независимо от сложностей, имеющихся сейчас в нашей стране, нельзя не принимать во внимание, что в Украине уже длительное время успешно функционирует крупный и средний иностранный бизнес. Причем в довольно разных отраслях.
Но нужно отметить, что успешным будет тот бизнес, который потратил время на изучение новой бизнес-среды, провел анализ рисков, а также осуществил их минимизацию. Понятно, что бизнес не может осуществить такой объем работы самостоятельно. Поэтому для успешности бизнеса необходима командная игра с привлечением экспертов на всех этапах реализации инвестиционного проекта.
LDaily: Как минимизировать вышеуказанные риски?
Н. Осадчая: На самом деле наличие указанных рисков в экономически привлекательной среде не является чем-то присущим исключительно Украине. Любая развивающаяся страна, — это рынок с потенциально высокими рисками при одновременно высоких ставках прибыли. Чтобы быть успешным в любой развивающейся стране, нужно просто научиться правильно просчитывать эти риски, то есть сознательно принять факт их существования и научиться ими управлять.
Чтобы защитить свой бизнес от потери активов и других рисков, первое правило — необходимо четко осознать наличие рисков, определить угрозы, которые они таят в себе, а затем определить способы управления ими.
Как специалист по минимизации рисков и бизнес-консультант с более чем 20-летним опытом в защите активов и минимизации рисков в Украине, могу сказать, что немало рисков можно не только просчитать, но и успешно минимизировать. А если после проведённого анализа окажется, что риски очень высоки и их минимизация или предотвращение невозможны, то можно сэкономить время, деньги и здоровье, просто отказавшись от такого неоправданно рискованного бизнес-проекта.
Если процесс управления рисками имплементируется компаниями в процессе формирования бизнес-плана, то это дает высокие шансы для его успешной реализации. На стадии же функционирования бизнеса управление рисками должно быть уже имплементировано непосредственно в бизнес-процессы компании и, особенно, в процессы принятия управленческих решений.
Например, принятие решения о начале строительства крупного бизнес-объекта должно как включать в себя аудит рисков, так и быть предметом обсуждения на самом высоком уровне компании СЕО и владельцев бизнеса, осознанного принятия на себя выявленных рисков и проведения мероприятий по их минимизации.
Успешными были и останутся те компании, которые не только занимаются долгосрочным планированием, но и имеют точную систему координат, помогающую попасть в запланированное будущее. Однако без осознанного просчета рисков это просто не представляется возможным.
LDaily: Какие основные ошибки иностранного бизнеса можно выделить именно на стадии вхождения?
Н. Осадчая: Первой ошибкой, на мой взгляд, является то, что заходя в Украину, компания стремится получить так называемое благословение чиновников. Почему-то среди иностранных инвесторов очень распространено мнение, что именно такая «коммуникация» поможет избежать проблем, а созданная новая инвестиция будет успешной. Считаю, что такая позиция ничто иное, как иллюзия. В Украине и президенты, и парламент, и руководители всех органов власти меняются настолько часто, что речь может идти только о довольно краткосрочной коммуникации и «гарантии». Ведь каждые пять лет у нас новая власть, а потому надеяться, что предоставленные в предыдущем периоде гарантии будут выполняться, по меньшей мере, наивно. Кроме того, как показывает практика, даже в пределах одного краткосрочного периода «гарантии» не всегда соблюдаются. Поэтому полагаться только на полученные заверения госчиновников при вхождении в Украину крайне ошибочно.
Гарантии государства или чиновников не являются юридическим документом, а нередко вообще не фиксируются на бумаге. А если и фиксируются, то каким образом государство может их выполнить? Государство не страховая компания. Мы нередко видели, как у компаний, имеющих «коммуникацию» с политическими силами, в определенный период начинались серьезные проблемы, иногда даже в тот же период, в котором и были заключены договоренности. Поэтому, по моему глубокому убеждению, предприятию не стоит «договариваться» с властью. То есть можно получить определенные гарантии, иметь диалог с представителями власти, но «домашнюю работу» инвестора никто не отменял. Инвестор просто не может вложить деньги в непроверенный объект без надлежащего аудита, анализа.
Чтобы не иметь проблем с активами и проблем с контролирующими государственными органами, необходимо выстроить абсолютно одинаковую последовательную стратегию коммуникации со всеми органами власти.
Вторая важная ошибка иностранного инвестора — это отсутствие схемы просчета рисков именно на стадии вхождения в инвестиционный проект в Украине. Я не говорю, что инвесторы принимают легкомысленные решения. Нет, я уверена, что практически все они получают от своих советников предварительные консультации и проходят юридический аудит перед тем, как принять решение — инвестировать или нет. Несмотря на это, как показывает практика, не так легко увидеть и смоделировать риски потери объекта и/или появление корпоративного конфликта. Поэтому сейчас так много громких дел о потере активов именно иностранными компаниями.
Выступая бизнес- и инвестиционными советниками иностранных компаний, мы всегда советуем придерживаться простого правила: перед тем как инвестировать, четко просчитайте, будет ли объект проблемным, смоделируйте риски потери актива и ответьте себе — вам нужен такой актив или нет?
Вы можете возразить, мол, невозможно просчитать все риски, некоторые возникают только после приобретения или даже через несколько лет. Я принципиально не согласна с таким утверждением. Совершенно очевидно, что с достаточно высокой вероятностью можно смоделировать: где, как и когда начнутся проблемы с тем или иным активом.
Вопрос, наверное, в том, что довольно мало людей могут просчитать эти риски.
LDaily: Что, по вашему мнению, необходимо сделать бизнесу, чтобы успешно функционировать на рынке Украины?
Н. Осадчая:
Рекомендация №1. Управление рисками станет важным конкурентным преимуществом.
Мы утверждаем и продолжаем утверждать, что успешным будет тот бизнес, который будет использовать управления рисками независимо от расстановки политических сил в государстве. Система управления рисками, интегрированная в процедуры принятия бизнес-решений, — это реальное конкурентное преимущество. Во всём мире компании принимают определенные риски, но использование новых бизнес-возможностей и моделей позволяет избежать неоправданных рисков, особенно если речь идет о новых странах и рынках. Сегодняшние реалии — рынок для сильных игроков, а риск — это часть игры. И те компании, которые принимают риски как часть бизнес-процесса, всегда будут впереди. Проблем у таких компаний будет в разы меньше, чем у привыкших работать по-старому.
Приведу пример: руководителю компании необходимо принять решение и утвердить стратегию по защите активов или репутации. В большинстве компаний решение принимается на основании рекомендаций соответствующего департамента, обычно юридического, безопасности или PR — то есть того, в чьей компетенции находится данная область деятельности компании. Решения, предлагаемые отдельными департаментами, по своей сути являются правильными, но часто ограниченными узкопрофильной сферой. Вместе с тем, любое важное бизнес-решение будет иметь последствия для более чем одной сферы деятельности компании. Например, принятие банком решения о споре с клиентом с юридической и финансовой точки зрения может быть правильным. Но с точки зрения репутации и защиты бизнеса от потери лицензии — может быть абсолютно ошибочным. Кроме того, очень часто как руководители компаний, так и начальники соответствующих департаментов даже не видят причинно-следственной связи между принятием решений и их результатами. Особенно если последствия для компании наступают не в той сфере, которой касалось принятое решение.
Рекомендация №2: Подумайте об уменьшённом горизонте планирования.
Выборы, возможная смена политических игроков, руководителей государственных и правоохранительных органов, отмена моратория на проведение проверок нарушат долгосрочное стратегическое планирование компаний.
Рекомендация №3: Своевременное и оперативное реагирование на инциденты/конфликты станет приоритетом для бизнеса.
В 2019 году атаки на бизнес не были редкостью. Встречались и остановки хозяйственной деятельности путем наложения арестов на счета и активы, и изъятие первичных документов и данных во время обысков и других следственных действий. К сожалению, эти события не только повлияли на репутацию и финансовые показатели вовлеченных в них компаний, но и вообще отразились на климате для ведения бизнеса в Украине. Все громкие кейсы и конфликты, возникавшие в Украине за последние годы, подталкивают бизнес к пониманию того, что у каждой компании должен быть сильный план управления рисками и выхода из кризисных ситуаций. Оперативное и своевременное реагирование компании на инциденты/конфликты, независимо от их источников, должно входить в рамки ее основных бизнес-функций.
Читайте новости в нашем приложении!
Google Play: https://play.google.com/store/apps/details?id=ua.com.grodas.ldaily&hl=ru
App Store: https://itunes.apple.com/us/app/ldaily/id1354384907?l=uk&ls=1&mt=8
