Opened business is the way to overcome financial crimes

Opened business is the way to overcome financial crimes

17.12.2015 News

Opened business is the way to overcome financial crimesIt is widely known that in the modern world entities are created to do business lawfully. Now it is convenient not only to active entrepreneurs, but to active violators of the law who successfully hide their antics in large corporations.

In different countries are increasingly progressing practice of money laundering, tax evasion and other financial crimes. As a result, the closed work of corporations often becomes a  serious impediment to specially authorized bodies in establishing the identity of the financial criminal.

But today, the beneficiary (the real owners of corporations profiting directly) are hidden in offshore jurisdictions, trust funds and other structures that can help to limit the personal information.

Thomson Reuters  news agency reports that the transparency of legal persons can be called a real challenge. Especially that caring  about the confidentiality of the beneficiaries and attract investment, many countries have created favorable conditions for the prosperity of financial crimes. And then it will be very difficult to give up the familiar business management systems to help in the fight against economic crime (online legal advice on criminal law in the portal Lawyer.ua).

In general, there is the desire of different communities of the world to create an open business environment, since the detrimental effect of such privacy economies proved by many examples. Charities and other non-profit organizations that lead the anti-corruption activities talk about the need of  transparent operation of corporations. Moreover, this theme continues to be widely discussed in the information space.

As soon as the company becomes aware of the seriousness of the problem, the fight against financial crimes  becomes effective. For example, in the UK was quickly spread the news about the tax evasion of one  street cafe. The news was the reason for the various discussions in the media, leaving people boycotted the services of the coffee shop, which later suffered  from serious losses.

The  precedent has shown that society can punish unscrupulous employers even without the intervention of government agencies. It is not necessary once again to list the number of financial crimes in Ukraine and the ineffectiveness of specially authorized bodies. Nevertheless, positive changes are depend on the level of legal awareness of citizens. As world practice shows, if the business does not follow the letter of the law, it’s motivated by society, and the results exceed expectations.

Source: http://lawyer.ua/

 

Other articles

  • Депозитарій Euroclear не підтримує ідею виплат Україні з активів РФ
    News

    Депозитарій Euroclear не підтримує ідею виплат Україні з активів РФ

    Міжнародний депозитарій Euroclear вважає, що використання заморожених активів РФ як застави для випуску боргових зобов’язань для України створить ризики для фінансової стабільності в Європі. Про це заявила виконавча директорка Euroclear Лів Мостр в інтерв’ю Financial Times. Вона заявила, що план, який обговорюється G7, буде “досить близьким до непрямого арешту” активів і поставить компанію під загрозу […]

  • Raiffeisen Bank announces a USD 40 million commitment from DFC to support lending for enterprises in Ukraine
    News

    Raiffeisen Bank announces a USD 40 million commitment from DFC to support lending for enterprises in Ukraine

    Raiffeisen Bank Ukraine announces the issuance of a loan portfolio guaranty (LPG) of USD 40 million from United States International Development Finance Corporation (DFC), which will enable the bank to provide up to USD 50 million of loans to Ukrainian micro, small and medium-sized enterprises over the next 8 years. The LPG Agreement with DFC […]

  • globallogic hexacta
    News

    GlobalLogic Acquires Hexacta, an Innovative Digital Engineering Firm in Latin America

    Company Continues Strategic Expansion Adding New Service Capabilities, Talent, and Broadening Nearshore Footprint SAN JOSE, Calif.—January 5, 2023— GlobalLogic Inc., a Hitachi Group Company and Digital Engineering Leader, today announced the acquisition of Hexacta, a Pan-Latin-America digital and data engineering company. The acquisition is part of GlobalLogic’s continued strategy to expand its offerings, and its […]

  • globallogic healthtech 1
    News

    GlobalLogic engineers help create nearly 10% of the global medical device market

    Last year, the global medical device market reached $532.62 billion, according to Mordor Intelligence. Ukrainian engineers are involved in the projects of key players, which occupy almost 10% of the market. This share can be estimated at 50 billion US dollars*. Domestic specialists create more than a hundred software solutions of various levels. These include […]

  • 2779913
    News

    Twitter працює над відновленням відеосервісу Vine

    Новий власник Twitter Ілон Маск доручив інженерам попрацювати над перезавантаженням Vine, яке може бути готове до кінця нинішнього року. Про це повідомляє Axios. Зазначається, що інженерам компанії необхідно вивчити стару кодову базу відеосервісу, яка не змінювалася та не оновлювалася з моменту закриття, а саме з 2016 року, коли з’ясувалося, що майданчик не витримує конкуренції. Втім, одне з […]

  • picturepicture 156446930057951110266878 96171
    News

    CREDIT AGRICOLE TOPS THE SOCIAL RESPONSIBILITY RATING AMONG BANKS ACCORDING TO STANDARD-RATING

    Credit Agricole has been ranked first in the social responsibility rating of the banking sector, created by Standard-Rating based on the 2022 half-year results. The rating agency commended the bank’s contribution to the economy of Ukraine. The bank has paid UAH 100 million in taxes in advance, while issuing UAH 1.2 billion in loans under […]

  • impact automotive
    News

    How Ukrainian developers make impact on road safety

    From October 1, drivers must turn on the dipped headlights of the car outside the city. This helps to additionally mark the vehicle in conditions of low visibility within the autumn-winter period. GlobalLogic reminds about the importance of compliance with traffic rules and tells about the developments of Ukrainian engineers that affect road safety. In […]

  • 750x450 press release image ua
    News

    Intellias completes acquisition of Digitally Inspired, strengthening expertise in the Retail and eСommerce industry

    Intellias, a global software engineering and digital consulting company, has announced the completion of its acquisition of Digitally Inspired, a fast growing, UK based peer, focusing on the Retail and eCommerce industry. “I am delighted to welcome the Digitally Inspired team to Intellias. It is symbolic that Intellias’ twentieth anniversary coincided with signing an agreement […]

Read also

uwMp7cRi0lbzplxgQtvk
News

За перше півріччя 2019 року Група Нафтогаз збільшила прибуток майже вдвічі

За 6 місяців 2019 року Група отримала чистий прибуток у розмірі 24,7 млрд грн, що майже в два рази більше за результат 6 місяців 2018 року. Прибуток до оподаткування за 6 місяців 2019 року склав 31,9 млрд грн, що на 79% перевищує результат 6 місяців 2018 року. Група досягла такого показника в основному за рахунок […]

Next
Opened business is the way to overcome financial crimes
News

В результаті M & A угоди в Китаї створена компанія з активами в $ 94 млрд.

Днями в Китаї було створено одне з найбільших підприємств з активами в $ 94 млрд.  в результаті об’єднання двох найбільших судноплавних компаній – China Shipping Company і COSCO (China Ocean Shipping Company). Нове підприємство називається China COSCO Shipping Corporation. Рішення про заснування нового підприємства було прийнято в минулому році. Оскільки сума угоди була великою, компаніям […]

Next
Opened business is the way to overcome financial crimes
News

Інвестування програми «Академія» буде коштувати Alibaba 15 мільярдів доларів

Для розробки і підтримки наукових центрів, для організації дослідницької роботи, представники китайського рітейлера Alibaba оголосили щодо інвестування нової програми «Академія». Даний проект складається з декількох досліджень в сегменті ІТ: кібербезпека, штучний інтелект, квантові обчислення, роботи з 3D-моделями. Сума інвестицій складе 15 мільярдів доларів. Перший етап інвестування запланований на три роки. Тривалість проекту – до 2021 року. За […]

Next
Opened business is the way to overcome financial crimes
News

India increases the purchasing of Ukrainian wheat

 As Yaroslav Levitskyi, Pro Agro Company analyst mentioned, in this season the India could be one of the three potential buyers of Ukrainian wheat. Now it the one of the biggest importer of Ukrainian sunflower oil and the pea. The main reason for it is a lacking volume and high local wheat price in India. […]

Next
Opened business is the way to overcome financial crimes
News

Intel has absorbed its competitor Altera Corp. for $ 16, 7 billion.

Recently there were closed the deal on the absorption by the Intel Developer Altera company. In a statement to journalists the head of the Intel, said that Altera is now an integral part of the company and will operate as a division. In a statement, Intel spokesman also said that Altera will now be called […]

Next
netflix pic4 zoom 1500x1500 44941
News

Netflix повідомила про рекордний приріст передплатників

Найбільший в світі сервіс потокового відео по підписці Netflix збільшив число платних користувачів в світі в першому кварталі на рекордні 15,77 млн, оскільки в усьому світі люди змушені сидіти вдома через пандемію коронавірусу. Попередній рекордний приріст у компанії був зафіксований в січні-березні 2019 року – плюс 9,6 млн передплатників. Чистий прибуток компанії за звітний період […]

Next
Opened business is the way to overcome financial crimes
News

Apple закриває магазини в США через протести

Нещодавно в США почалися протести, викликані смертю афроамериканця Джорджа Флойда під час затримання поліцією. На тлі заворушень в місті деякі жителі почали грабувати магазини різних брендів, в тому числі Apple. Вкрадені смартфони компанія вже заблокувала і попросила повернути їх. Але це не єдине, що вона робить: Apple обгородила свої магазини для захисту від мародерів в […]

Next
20190524 Parkyng213
News

Новий паркінг «Борисполя» відкрили разом з ONUKA та Полиграф ШарикOFF

23 травня аеропорт «Бориспіль» з розмахом відзначив запуск багаторівневого паркінгу біля терміналу D. Важливий інфраструктурний об’єкт відкрили в рамках музичного фестивалю KBPAEROPARTY за підтримки генерального партнера – компанії Visa. Свято на даху паркінгу вдалося насправді масштабним: 8 музичних колективів, з яких 2 зіркових хедлайнери, шоу ковалів, «зліт» байкерів «Crazy Hohols MFC» та натовп глядачів біля […]

Next
gettyimages 455696074 id73279 1300x867 2 650x410
News

Ціна на газ у Європі наближається до $3500

Вартість нафти на європейському ринку оновила нові максимуми за п’ять місяців, наблизившись до 3500 доларів за тисячу кубометрів. Так, ціна вересневого ф’ючерсу на TTF на біржі ICE Futures сягнула $3456 за тисячу кубометрів. З початку серпня середня ціна газу склала $2360 проти $1764 у липні. Історичний максимум ціни на газ у Європі було зафіксовано 7 […]

Next
Opened business is the way to overcome financial crimes
News

Агрохолдинг “Астарта” залучив $ 11 млн кредиту для фінансування капітальних інвестицій

Агрохолдинг “Астарта”, найбільший український виробник цукру, залучив $ 11 млн кредиту для фінансування капітальних інвестицій, вказано в фінансовому звіті компанії за січень-вересень 2018 року. Як повідомлялося, “Астарта” за дев’ять місяців 2018 року скоротила чистий прибуток на 80%, до EUR14,5 млн. Консолідована виручка компанії за підсумками трьох кварталів скоротилася на 27% – до EUR253,5 млн на […]

Next
google 30b10716be7d85c15925423b282de16d
News

Google скоротить прийом нових співробітників і інвестиції до кінця року через пандемію

Через пандемію коронавіруса Google вирішив приймати на роботу менше нових людей і скоротити інвестиції в сторонні проєкти. Про нову кризову політику компанії розповів її генеральний директор Сандарам Пічаї. Він пояснив, що колишній приплив нових кадрів збережеться лише в ключових областях. Ситуація триватиме до кінця року. «Ми вважаємо, що настав час значно уповільнити темпи найму. Колишній […]

Next
Opened business is the way to overcome financial crimes
News

У Німеччині страйкують бортпровідники Eurowings і Germanwings

Сьогодні вночі в Німеччині стартував страйк бортпровідників таких європейських авіаперевізників як Eurowings і Germanwings: дочірні компанії Lufthansa. Конфлікт виник на грунті нерівномірної оплати праці персоналу, який працює на материнську корпорацію і представниками бюджетних авіаліній, хоча, фактично, кожен із них отримує заробітну плату від одного і того ж роботодавця, маючи однакові обсяги роботи. Акція протесту була […]

Next
Opened business is the way to overcome financial crimes
News

Вакцинний Саміт 2020: коли вакцинація захищає не тільки від вакцин-контрольованих захворювань

Вакцинація може не тільки захистити нас від інфекцій, але й попередити важкі ускладнення і передчасну смерть. Неспецифічні ефекти вакцинопрофілактики і захист тих, хто найбільше цього потребує – такою була одна з тем науково-практичної конференції «Інфекції та імунітет», у межах якої в листопаді відбувся щорічний Вакцинний Саміт. Онлайн-захід, який відбувся за підтримки компанії GSK Україна та […]

Next
Opened business is the way to overcome financial crimes
News

Black Friday: The United States spent a record $ 9 billion on online shopping

Residents of the United States spent a record $ 9 billion on shopping in online stores on “Black Friday” – a day of big sales, which follows Thanksgiving celebrated on the fourth Thursday in November. This was reported by the Associated Press, citing data from Adobe Analytics, which analyzes information from 80 of the 100 […]

Next
dreamstime s 18774330
News

Microsoft і Coca-Cola підписали довгостроковий контракт на надання основних програмних продуктів

Компанія Microsoft повідомила в понеділок про підписання великого 5-річного контракту з Coca-Cola. Сума контракту не розголошується, але відомо, що умовами партнерства є використання Coca-Cola ряду програмних і хмарних продуктів Microsoft. До них відносяться: пакет інструментів Dynamics 365 і програмне забезпечення для продажів – продукти альтернативні пропозицій Salesforce, хмарна платформа Azure і хмарні служби Microsoft 365, […]

Next
Opened business is the way to overcome financial crimes
News

Агрохолдинг «Миронівський хлібопродукт» купує заводи в Європі

З метою диверсифікованих поставок продукції і ринків, за заявою власника компанії «Миронівський хлібопродукт» Юрія Косюка, керівництво компанії запланував придбати кілька заводів в Європі. Як стало відомо, компанія розглядає можливість купівлі до 5 заводів в різних європейських країнах. За словами пана Косюка компанію цікавлять готові виробничі потужності і не тільки на території Польщі. Представники компанії ознайомлюються з […]

Next