thumb

Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives

19.06.2017 Analytics

In 2013, which experts call the reference, the volume of the pharmaceutical market of Ukraine was about 3.3 billion US dollars. The Pharmaceutical market at that time was one of the fastest growing and took the second place among the CIS countries. According to the consulting company BakerTilly, on average, the market growth rate was 15-20%.

Despite the fact that the past, 2016, gradually returns positions, it is not possible to repeat record in dollar equivalent yet. Nevertheless, the market continue to grow confidently in UAH terms. There is a lion’s share of medicines in the pharmacy basket of retail sales. According to the results of 2016 (data of the apteka.ua portal), the volume of sales of medicines was UAH 50.5 billion per 1 billion of packs. There is a 1.98 billion in dollar equivalent. It is 21.9% more than in previous year in monetary equivalent and 5.7% in real terms. Experts point out that in 2016 the influence of the inflationary component has decreased significantly.

In January- April 2017, according to the report of “Business Credit” company, pharmacy sales in Ukraine have already increased by 16% in monetary terms (to UAH 21,335 billion) compared to the same period in 2016. The report notes that in physical terms, the volume of pharmacy sales for the same period increased by 9% (to 497, 665 million packs). The average weighted price of goods of the pharmacy basket in April this year was 43 UAH, for medicines there was 56.3 UAH per package.

On what to earn?

According to the statistical indicators of the pharmaceutical market in the national currency of Ukraine, we observe a gradual stable growth. But there is only from one side. The market volume in dollar shows that the situation looks somewhat different.

In recent years, taking into account the crisis phenomes and rising cost of life in general, there is a reduction in the purchasing power of consumers. And although the State Committee of Commerce tells us that nominal and real incomes of the population are growing, we understand that in conjunction with other factors that affect purchasing power of consumers, they can not afford more than, for example in 2013. Several years in a row, the consumer prefers cheap drugs or even tries to do without them. Only at the end of the last year and at the beginning of this year there has resumed tendency when consumer began to return to medicines of the middle and highest price categories.

Manufacturers of pharmaceutical products also do not receive excess profits lately, as it was before. In spite of the advantage of Ukrainian manufacturers to foreigners in the percentage of units of products that Ukrainians buy, most of the raw material base is imported. And it has a significant influence on price. In order to increase the sales of its products in such market, the manufacturer is forced to spend large funds on the advertising of medicines. Significant advertising costs, as market profile shows, is the most effective engine sales for today. Those who have enough money for expensive advertising and effective work with pharmacy network, “own” the market.

As for pharmacies, they are also waiting for hard times. Taking into account the low purchasing power of citizens, the state began actively regulate commercial markups. According to the latest Government initiative, a new regulation of commercial markups is set at 5% and 15%. In addition, the reference pricing is introduced. The Ministry of Health establishes reference prices for medicines, within the limits of which the selling-off price for certain medicines is determined.

Pharmacy networks respond that instead, citizens’ expenses on medicines in Ukraine are the smallest among neighbor countries, and the average weighted retail markup decreases under the pressure of market mechanisms. They indicate that the final cost of drugs depends not on pharmacy markup, but on the exchange rate. The state respond that it understands the rigidity of its steps, but emphasizes that all the steps are aimed primarily at patients, because today the market of medicines is 86% financed from the patient’s pocket.

In addition, the Ministry of Health actively promotes reimbursement of the cost of medicines for a limited list determined by international non-proprietary names. It is planed to allocate budget funds to this item. But in the market of medicines, the amount of funds allocated for reimbursement is less than 1% of consumption. In addition, manufacturers note that the principles and rules for such reimbursement have not approved yet.

Foreign competition

Despite the tendency of recent years, when domestic pharmaceutical manufacturers win positions from foreign ones, the situation may change again with the beginning of 2017. The new procedure for registration of foreign medicines came into force: producers of drugs already certified in other countries will be able to obtain permission for their importation and sale under a rather shortened procedure. In fact, it will be in verifying the registration data in the country of its receipt. Earlier manufacturers spent up to two years on it. It is expected that this will reduce prices for imported medicines and increase competition in this area with domestic producers. In addition, there are medicines that are simply not produced in Ukraine. In response, Ukrainian pharmaceutical companies initiated the consideration by the Antimonopoly Committee of Ukraine of the following question: how will updating of these registration procedures affect the competition in the Ukrainian pharmaceutical market.

According to Proxima Research data, the last year the percentage ratio in monetary equivalent of domestic and foreign producers was from 37% to 63% in favor of foreign, with a tendency of stable growth in the percentage of domestic producers. On the other hand, the shares in sales by packaging were distributed differently: 27% for imported, 73% for domestic. Here is an undoubted significant advantage on the side of Ukrainian medicines.

Cinsumer re-orientes 

As noted before, the tendency to a decrease in the proportion of drugs in the consumer’s shopping basket is gradually changing. The economy is growing, purchasing power is increasing and the consumer is confidently returning the opportunity to increase expenditures on medicines. The average price of a pharmacy basket, which is already the smallest among neighbor countries, is gradually begins to increase. In addition, the domestic consumer during the crisis has already got used to the fact that Ukrainian medicines are also qualitative and competitive. The tendency to shift the center of consumer confidence to the drugs of large domestic producers is beginning.

Forecast or the market

Pharmaceutical experts are optimistic about the future, predicting its growth in monetary terms by 14-18% in 2017. In packages, the growth is forecasted at 2.9%. Exactly the increase in consumption in physical terms and the continuation of the redistribution of consumption patterns towards more expensive medicines will be the tendency of the following periods.

Other articles

  • Hacker Attack on Jaguar Costs UK Economy Over $2.5 Billion
    News

    Hacker Attack on Jaguar Costs UK Economy Over $2.5 Billion

    A cyberattack on Jaguar Land Rover (JLR) caused an estimated $2.5 billion in damages to the UK economy, according to Reuters, citing a report by the independent nonprofit organization Cyber Monitoring Centre. Experts warn that losses could increase if the company’s production fails to return to pre-attack levels soon. The report suggests this may be […]

  • Tesla Recalls 13,000 Vehicles Over Battery Defect
    News

    Tesla Recalls 13,000 Vehicles Over Battery Defect

    Tesla is recalling 12,963 vehicles in the United States due to a fault in the battery pack component that could lead to a sudden loss of driving power, according to the U.S. National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA). The issue affects certain 2025 Model 3 and 2026 Model Y vehicles, where drivers may lose the […]

  • Apple Plans to Launch iPhone 20 in 2027
    News

    Apple Plans to Launch iPhone 20 in 2027

    Apple is preparing to celebrate the 20th anniversary of the iPhone in 2027 with the release of a completely redesigned iPhone 20 series, according to a report by South Korea’s ETNews. The company may skip the iPhone 19 and move directly to iPhone 20, marking the milestone with a symbolic leap in numbering. Apple made […]

  • Russia Increases Oil Exports to Highest Level in 2.5 Years
    News

    Russia Increases Oil Exports to Highest Level in 2.5 Years

    Russia’s seaborne oil shipments have surged to their highest level in 29 months, nearing the peak recorded since the start of the war in Ukraine, Bloomberg reported, citing tanker-tracking data. According to the report, the four-week average of crude exports from Russian ports as of October 19 reached 3.82 million barrels per day — about […]

  • The European Union plans to include Chinese oil refineries in its upcoming 19th sanctions package
    News

    The European Union plans to include Chinese oil refineries in its upcoming 19th sanctions package

    The European Union plans to include Chinese oil refineries in its upcoming 19th sanctions package against Russia, targeting companies that help Moscow circumvent existing restrictions, according to EU diplomatic sources. The list reportedly includes two Chinese oil refineries, one trading firm, and another entity involved in sanction-evasion schemes. While these are not the first Chinese […]

  • The European Union has provided €3 billion in support to Ukraine’s energy system.
    News

    The European Union has provided €3 billion in support to Ukraine’s energy system.

    EU Ambassador to Ukraine Katarína Mathernová condemned Russia’s latest attack on Ukraine’s critical infrastructure, emphasizing that the EU continues to strengthen Ukraine’s energy resilience ahead of the winter season. “We have supported Ukraine’s energy system with €3 billion since the beginning of Russia’s full-scale invasion,” the ambassador noted. She added that just yesterday, EU colleagues […]

  • Following Car Plants: Russian Titanium Producer Switches to a Four-Day Workweek
    News

    Following Car Plants: Russian Titanium Producer Switches to a Four-Day Workweek

    The Russian titanium producer VSMPO-Avisma will introduce a four-day workweek for part of its employees starting December 1. The change will apply to staff not involved in core production — primarily administrative personnel, Russian media reported, citing the company’s press service. The company described the decision as “difficult but necessary” to maintain operational stability. Employees […]

  • iPhone 17 Sales Surpass Last Year’s Model by 14%
    News

    iPhone 17 Sales Surpass Last Year’s Model by 14%

    In the first 10 days after launch, Apple’s iPhone 17 sales in China and the U.S. were 14% higher than those of the iPhone 16 over the same period, Reuters reported, citing data from research firm Counterpoint. The report notes that sales of the base iPhone 17 model in China nearly doubled compared to the […]

Read also

automattic shirtsnlogos.0.1540060646.0
News

Власник WordPress привернув $ 300 млн від Salesforce при оцінці $ 3 млрд

Компанія Automattic, яка володіє блог-платформою WordPress.com, закрила раунд інвестицій на $ 300 млн. Інвестором виступив фонд Salesforce Ventures, створений компанією-розробником CRM-систем Salesforce. Це перша зовнішня інвестиція для Automattic з травня 2014 року: тоді компанія залучила $ 160 млн при оцінці $ 1,16 млрд. Зараз оцінка Automattic склала $ 3 млрд. Представники Automattic і Salesforce заявили, […]

Next
im610x343 kravtsov BlackList
News

У 2018 році Укрзалізниця збільшила кількість тендерів в системі ProZorro на 4% – до понад 18 тисяч, – Євген Кравцов

Укрзалізниця у 2018 році оголосила в системі ProZorro 18,2 тис. тендерів – це на 4% більше, ніж у 2017 році. Із них відбулися 73%, що на 13% перевищує відповідний показник 2017-го. Про це повідомив голова правління АТ «Укрзалізниця» Євген Кравцов. За словами керівника Укрзалізниці, позитивна динаміка збільшення торгів, які завершилися укладаннями договорів, дозволила виконати план […]

Next
Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives
News

У Великобританії оштрафували на один мільйон фунтів OnlyFans

Платформу контенту для дорослих OnlyFans оштрафували у Великій Британії на один мільйон фунтів стерлінгів за ненадання точної інформації про заходи щодо обмеження віку. Про це повідомляє американське видання Politico. Платформа в 2023 році повідомила регулятор Сполученого Королівства Великої Британії і Північної Ірландії про налаштування інструменту оцінки віку для визначення осіб віком до 23 років. Згодом стало відомо, що поріг інструменту […]

Next
Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives
News

Австрія конфіскувала російський газ на 230 млн євро

Австрійська нафтогазова компанія OMV конфіскувала російський газ як оплату за арбітражним рішенням, за яким Газпром мав відшкодувати 230 млн євро. Про це повідомляє Reuters з посиланням на джерела. За даними трьох джерел, близьких до Газпрому і OMV, австрійська компанія конфіскувала поставки газу за жовтень на суму 230 млн євро. За словами одного з джерел, близьких до Газпрому, […]

Next
picture2 ebrr vydelit 200  359954 p0
News

ЄБРР виділить Україні 200 млн євро на “зелену” енергетику

Рада директорів Європейського банку реконструкції та розвитку (ЄБРР) схвалила надання додаткового фінансування в розмірі 200 млн на розвиток відновлюваних джерел енергії (ВДЕ) в Україні. “ЄБРР має намір виділити нові кошти для фінансування приватних проектів відновлюваної енергетики в рамках діючої системи стимулюючих “зелених” тарифів. Плановане поповнення дозволить банку розвинути успіх USELF-III і зберегти динаміку при переході […]

Next
20170104165332
News

ПриватБанк заявив про різке зниження прибутку

Чистий прибуток державного ПриватБанку за дев’ять місяців 2022 року склав 13,8 млрд гривень. Це на 7,4 млрд. гривень менше, ніж за відповідний період минулого року, повідомила прес-служба банку. На прибуток банку вплинули заходи, запроваджені для зниження кредитного навантаження з початку повномасштабної війни: призупинення нарахування відсотків, кредитні канікули, реструктуризація. Крім того, через зниження платоспроможності населення, особливо в […]

Next
Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives
News

Financial Times reported fall of a dollar to 20%

With the appearance of an effective vaccine against coronavirus and the subsequent recovery of the world economy, the US dollar may fall by 20%. This was reported by the Financial Times. It is noted that banks, which already had negative forecasts for the dollar next year, deteriorated expectations against the background of the emergence of […]

Next
Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives
News

Lego відмовиться від гендерних стереотипів у своїй продукції

Данська компанія Lego оголосила, що буде усувати гендерні стереотипи в своїх іграшках. Зокрема, вона відмовиться від випуску наборів “для дівчаток” і “для хлопчиків”. Про це повідомляє The Guardian. У Lego розповіли, що до такого рішення їх підштовхнуло дослідження про те, як діти грають з тими чи іншими іграшками. З’ясувалося, що тоді як дівчатка однаково впевнено грають з […]

Next
Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives
News

Україна розраховує до кінця року отримати $15 млрд

До кінця 2024 року Міністерство фінансів України планує залучити понад 15 млрд доларів зовнішнього фінансування. Про це повідомила пресслужба відомства. “До кінця поточного року Мінфін України очікує залучити ще понад 15 млрд доларів США зовнішнього фінансування. Партнери запевнили, що спрямують підтримку у повному обсязі”, – йдеться у повідомленні. Зазначається, що міністри фінансів країн ЄС відзначили результативність […]

Next
Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives
News

Акції Nvidia досягли нового максимуму після схвалення угоди з Mellanox

У понеділок акції Nvidia досягли нового 52-тижневого максимуму за ціною в $ 322,62 за акцію на тлі схвалення регулюючими органами найбільшої в її історії угоди придбання, і отримання підвищення цільової ціни від двох аналітиків. Nvidia і технологічна компанія Mellanox Technologies Ltd. досягли угоди понад рік тому – в березні 2019, з тих пір чекаючи схвалення […]

Next
Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives
News

Частка альтернативної енергетики в Україні збільшилася

У першому кварталі 2018 року в Україні істотно розширилася частка електростанцій, що виробляють енергію за допомогою альтернативних джерел. З січня по квітень поточного року було споруджено ряд електростанцій, які продукують енергію в рамках «зеленого тарифу». Їх загальна потужність досягає відмітки в 160 МВт. З усіх станцій, побудованих за цей період, більше 60% потужності виробляється сонячними […]

Next
Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives
News

Deutsche Bank об’єднав мобільний гаманець і програми лояльності

Deutsche Bank анонсував запуск свого дочірнього стартапу Yunar, який пропонує однойменний додаток у вигляді мобільного гаманця. У ньому можна управляти близько 200 програмами лояльності. За даними фінустанови, три чверті населення Німеччини беруть участь у багатьох програмах лояльності. Причому більшість з них – 73% – мають платіжні картки, які прив’язані до більш трьох таких бонусних схем. […]

Next
picture2 privatbank vyigra 342539 p0
News

НБУ виграв новий суд у справі ПриватБанку

Окружний адмінсуд Києва визнав компанію ТОВ Самтек-Сервіс пов’язаною з ПриватБанком напередодні націоналізації. Про це повідомляє прес-служба Нацбанку. За інформацією регулятора, 13 грудня 2016 року комісія НБУ з питань визначення пов’язаних з банками осіб і перевірки операцій банків з такими особами визначила ТОВ Самтек-Сервіс пов’язаною особою. “У подальшому кошти, які перебували на рахунках, відкритих на ім’я […]

Next
Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives
News

Країни єврозони демонструють зростання ВВП

Як заявили представники Єврокомісії, показники ВВП країн-учасниць єврозони демонструє рекордне зростання в період поточного року, тобто середній показник зростання становить 2,2%. Експерти ринку прогнозують, в наступному році країни Європейського Союзу зафіксують зростання ВВП не нижче 2,1%, а в 2019 року не менше 1,9%. Нагадаємо, що раніше аналітики ринку теж занижували рівень зростання, так для 2017 […]

Next
Pharmaceutical market of Ukraine: realities and perspectives
News

СОК «Горіх Причорномор’я» запускає спільний проект з Одеської ОДА

На базі садово-обслуговуючого кооперативу «Горіх Причорномор’я» спільно з Одеською ОДА починається створення кластера бджільництва і садівництва. Мета його – створення нових продуктів із медом і вибудовування ланцюжків між садівниками і бджолярами для підвищення ефективності збуту готової продукції. Йдеться про запуск виробництва медово-горіхових паст, створення ланцюжка постачальників, а також про пошук нових продуктів із меду. Проект […]

Next
85e778a140d74a7c6a8a95f0f27efdcd
News

Німецькі автоконцерни оштрафують на мільярди за змову

Концернам загрожують стягнення за змову у сфері технологій, пов’язаних із контролем вихлопних газів. Найближчими тижнями Єврокомісія може накласти мільярдні штрафи на німецьких автовиробників – Volkswagen, Daimler і BMW (до 1 млрд євро кожному). Концернам загрожують стягнення за змову у сфері технологій, пов’язаних із контролем вихлопних газів. За інформацією ЗМІ, автовиробники незаконно погодили розмір бака для […]

Next
WP2Social Auto Publish Powered By : XYZScripts.com