The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube

News

The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube

04.11.2020 News

Shares of Alphabet, which rose 18.2% over the past 6 months, rose 9% after closing trading on Thursday when the global advertising giant announced significant improvements in the reporting quarter.

Google’s parent financial report far exceeded analysts’ expectations and showed a resumption of advertising revenue growth after reporting a drop in revenue for the first time in its history. The situation was related to the crisis of the COVID-19 pandemic, when many advertisers reduced their costs, especially in the tourism sector.

The third quarter saw a recovery in the online advertising market, which was also proved by Snap and Pinterest, announcing an increase in advertising revenue over the past 3 months to September 30.

Market analysts noted that the success of the 3rd quarter of Google was partly due to the growth of political advertising in the run-up to the November 3 US presidential election.

Alphabet reported earnings per share increase of 62% (compared to last year’s value) to $ 16.40, which is significantly higher than the average analytical forecast of $ 11.29.

Total quarterly revenue rose to $ 11.2 billion due to reductions in some capital and personnel costs. At the same time, the company warned that it does not plan to reduce its investment in cloud business development, highlighting it as a priority.

Total revenue rose 14% to $ 46.17 billion, also above analysts’ expected $ 42.90 billion.

80% of Alphabet’s total revenue has traditionally come from advertising, amounting to $ 37.10 billion. That is higher than $ 33.80 billion a year earlier. Search engine revenue grew 6%, with YouTube’s strongest growth of 32% to about $ 5.04 billion, up from an estimated $ 4.39 billion.

The number of paid subscriptions to music and paid premium YouTube services has grown to more than 30 million, YouTube TV has added more than 3 million subscribers.

The cost of traffic (TAC) was $ 8.17 billion, which is better than analysts expect of $ 7.66 billion.

Google Cloud’s cloud sales generated $ 3.44 billion, better than Wall Street’s $ 3.32 billion. Alphabet said that from the next financial quarter will begin publishing the profits of its cloud division, which will allow investors and analysts to “assess progress.”

Revenue for the third quarter from sales of equipment was $ 5.48 billion compared to $ 4.05 billion a year earlier.

The revenue of the unprofitable division “Other Articles”, which includes the autonomous driving company Waymo, as well as the research company Life Sciences Verily, increased by $ 178 million compared to $ 155 million a year ago, with losses of $ 1.10 billion compared to $ 941 million a year earlier.

Asked about the Justice Department’s lawsuit alleging a monopoly on the search advertising market, the company’s management said it considered the allegations “deeply flawed” and confident of “significant benefits to its search engines for consumers.”

Alphabet CEO Sundar Pichai said that considering complaints in court would create “certainty, clarity and opportunity.”

Alphabet CFO Ruth Porat has warned investors that increased quarantine measures during the COVID-19 pandemic could affect advertising demand. The company did not give a forecast for the next quarter.

Other articles

  • Exxon Mobil announces record depreciation of its gas assets by $ 20 billion
    News

    Exxon Mobil announces record depreciation of its gas assets by $ 20 billion

    The American oil and gas giant Exxon Mobil had one of the worst years in its history. Exxon shares have fallen by 45.36% since the beginning of 2020. The company has lost money for three quarters in a row, and in August they were excluded from the benchmark index of “blue chips” Dow Jones Industrial […]

  • Google has invested in the Indonesian unicorn Tokopedia
    News

    Google has invested in the Indonesian unicorn Tokopedia

    IT giant Google and Singapore’s state-owned investment company Temasek have invested in Indonesia’s largest online store Tokopedia, writes Nikkei Asian Review. The amount of investments is not disclosed. In October, Bloomberg reported that Tokopedia was going to raise about $ 350 million from Google and Temasek. This is Google’s second investment in the Indonesian unicorn. […]

  • L’Oreal has created a virtual make-up for video conferences
    News

    L’Oreal has created a virtual make-up for video conferences

    The French company has developed an augmented reality application for digital makeup. The Signature Faces application allows you to apply filters to your face in real time. “We believe that everyone is beautiful by themselves, but in a world where the camera is always on, it’s normal to want to “play” with filters. We want […]

  • General Motors reports profit growth of 74%
    News

    General Motors reports profit growth of 74%

    Shares of General Motors, down by 3.7% since the beginning of the year, rose by 3.9% in trading after the company announced the results of the 3rd quarter, which ended on September 30. General Motors reported earnings per share increase of 65% to $ 2.83, which was higher than analysts expected $ 1.38. The amount […]

  • The net loss of the world’s largest cinema network increased 16.5 times in the third quarter
    News

    The net loss of the world’s largest cinema network increased 16.5 times in the third quarter

    AMC Entertainment Holdings, which owns the world’s largest network of cinemas, presented its financial report for the third quarter of 2020. His company ended with a net loss of $ 906.5 million – 16.5 times worse than last year. In the third quarter, the company’s cinemas began to reopen after a five-month of lockdown due […]

  • Amazon reported a 37% increase in revenue
    News

    Amazon reported a 37% increase in revenue

    Shares of Amazon, which rose by 73.8% since the beginning of the year (more than the growth of Apple, Microsoft, Google and Facebook), fell 2% after closing trading on Thursday, when the company released a report for the 3rd quarter, which ended September 30. Amazon set a new revenue record, e-commerce increased sales by 57% […]

  • Twitter shares fell more than 17%
    News

    Twitter shares fell more than 17%

    According to trading data, securities of the microblogging service Twitter Inc. after the close of the main trading session in the US fell in price by more than 17%, also according to financial statements, in the red were the shares of US technology giants Amazon, Apple and Facebook, only Alphabet reporting pleased investors. Thus, shares […]

Read also

The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

Мін’юст запустить роботу Єдиного реєстру боржників

Найближчим часом представники Міністерства юстиції України запустять роботу Єдиного реєстру боржників. Згідно з офіційною заявою прес-служби органу державної влади, відповідні поправки до Закону, який регулює роботу даного реєстру на законодавчому рівні, уже прийняті і вступили в силу: 5-го січня поточного року. Відповідно до наданої інформації, до вищезгаданого реєстру вноситимуться дані про громадян і суб’єктів підприємницької […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

Kodak привернула $765 млн на виробництво ліків

Компанія Eastman Kodak, в минулому виробник фототехніки, вийде на фармацевтичний ринок. Вона отримає від уряду США кредит у розмірі $765 млн для випуску фармацевтичних інгредієнтів, повідомляє The Wall Street Journal. Компанія буде створювати аналоги оригінальних препаратів або дженериків. Таким чином уряд США має намір збільшити виробництво ліків і фармацевтичної сировини в країні, знизивши тим самим […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

Bloomberg: китайська Tencent вибрала Сінгапур як майданчик для експансії в Азію

Китайська компанія Tencent вибрала Сінгапур як основний майданчик для експансії на ринки Південно-Східної Азії на тлі жорстких умов діяльності в Індії і США. Про це повідомляє у вівторок агентство Bloomberg. В офіційній заяві компанії зазначається, що “завданнями офісу, що відкривається в Сінгапурі стане підтримка зростаючого бізнесу в Південно-Східній Азії і за її межами”. За даними […]

Next
orig 15611906218e2b678fbbff5618561f468e25afe140
News

Huawei через суд вимагає від США повернути вилучене обладнання

Компанія Huawei подала позов до міністерства торгівлі США, вимагаючи повернути вилучене телекомунікаційне обладнання, яке знаходиться на Алясці. У позові Huawei заявила, що в 2017 році вона поставила телекомунікаційне обладнання з Китаю, включаючи комп’ютерний сервер та комутатор Ethernet, до випробувальної лабораторії в Каліфорнії. Після завершення випробувань обладнання було відправлено назад у Китай, проте на зворотному шляху […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

Авіакомпанія Alitalia повернулася в Україну після тривалої перерви

Італійська Alitalia повернулася в Україну з регулярними рейсами після двох років перерви в роботі з вітчизняними авіалініями. Про це повідомляється на офіційному сайті європейського авіаперевізника. Перший після тривалої паузи переліт за маршрутом Київ – Рим Alitalia здійснила у вівторок, 2-го травня, – повідомляє прес-служба аеропорту «Київ» (Жуляни), з яким в актуальний час співпрацює італійська компанія. […]

Next
4007a839
News

У Києві з’явиться метро з Wi-Fi і кондиціонерами

За попередніми даними, міська адміністрація закупить 50 нових вагонів метро. Такі зручності в столиці мають з’явитися вже до кінця 2020 року. Радник глави Києва повідомив Дмитро Давтян, що влада столиці хоче підписати договір з ЄБРР і отримати фінансування покупки вагонів. Очікується, що угода відбудеться в найближчі 3 місяці. Читайте також: Столичне метро стане довшим на […]

Next
intro
News

Amazon профінансує розвиток своїх працівників на 700 мільйонів доларів

Компанія Amazon прийняла рішення виділити зі свого бюджету 700 мільйонів доларів на удосконалення, навчання понад 100 000 співробітників. Через постійну автоматизацію і технологічний прогрес, багато посад стають не потрібні, тому Amazon буде перенавчати своїх робітників. Програма називається Upskilling 2025. Компанія прийняла рішення не шукати фахівців на стороні, а «вирощувати» їх уже з поточного персоналу. Та […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

Україна виплатила цього року $1,5 млрд боргів

З початку року Україна виплатила за зовнішніми зобов’язаннями 1,5 млрд. доларів, повідомив у понеділок, 5 липня, радник президента з економічних питань Олег Устенко. “Україна з початку року виплатила близько 1,5 млрд доларів зовнішнього боргу. До кінця року залишалося виплатити ще близько 1,5 млрд доларів. Тобто, лише близько 3 млрд доларів. Проте війна затягується. Було б […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

Франція і Німеччина пропонують створити фонд відновлення економіки єврозони

Франція і Німеччина виступили з ініціативою створити фонд відновлення європейської економіки загальним обсягом €500 млрд. Про це заявили на спільній прес-конференції канцлер Німеччини Ангела Меркель і президент Франції Еммануель Макрон. У спільній заяві говориться, що фонд буде підтримувати “найбільш постраждалі сектора і регіони” за рахунок коштів бюджету ЄС і відповідно до європейських пріоритетів. “Це найгірша […]

Next
Bk2wsoDPIhJc
News

У МАУ розповіли, чи продовжать літати в Китай

Через поширення нового смертельного коронавірусу МАУ перестане перевозити пасажирів у Китай, проте рейси на вивезення триватимуть. Авіакомпанія Міжнародні авіалінії України літатиме в Китай тільки заради вивезення звідти пасажирів. Про це повідомила прес-служба авіакомпанії. Відзначається, що найближчі рейси Київ – Санья – Київ будуть виконуватися виключно на вивезення пасажирів. Наразі авіаперевізник і туроператор узгоджують план припинення […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

Ukrainian banks for three months closed 250 branches

In July-September 2020, Ukrainian banks closed 251of the structural subdivisions, reducing the regional network to 7329 branches by October 1. This is stated in the data of the National Bank. Most branches in the third quarter were closed by the state Oschadbank – 166, reducing its total number to 1931. During the same period, the […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

Китай створить фонд у $40 млрд для виробництва мікрочипів

Китай запустить новий державний інвестиційний фонд, в який планує залучити близько 40 мільярдів доларів для розвитку напівпровідникового сектора. Про повідомило агентство Reuters з посиланням на джерела, знайомі з питанням. Зазначається, що, ймовірно, це буде найбільший із трьох фондів Пекіна в індустрії інтегральних мікросхем. “Його мета в 300 мільярдів юанів (41 мільярд доларів) перевищує аналогічні кошти в 2014 […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

Фінська компанія Huhtamaki відкриє виробництво в Україні

Фінська корпорація Huhtamaki має намір запустити виробництво в Україні. Йдеться про підприємство, що спеціалізується на виготовленні паперових стаканчиків. Згідно з інформацією, наданою офіційним джерелом, відкриття промислового об’єкту заплановане на 2018-й рік. Передумовою до цього кроку з боку іноземного конгломерату стало динамічне зростання українського ринку громадського харчування, який демонструє хороші показники навіть на тлі економічної нестабільності […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

SkyUp в 2019 році почне виконувати чартерні рейси до Португалії

Українська авіакомпанія SkyUp в літньому сезоні-2019 розширить свою польотну програму, почавши виконувати чартерні рейси з Києва до Фаро (Португалія). Про це повідомляється на сайті туроператора JoinUP! Перельоти будуть виконуватися двічі на тиждень по середах і суботах з 1 червня по 23 жовтня. “Чартерні перельоти на крилах авіакомпанії SkyUp. Вильоти з Києва в Фаро щосуботи та […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

WOG отримав штраф за те, що перекручували результати торгів

АМКУ (антимоноп. комітет) домігся присвоєння штрафу ТОВ “Воленс Трейд”. Причина конфлікту в тому, що компанія порушувала законодавство про захист економічної конкуренції. Це проявлялося в спотворенні результатів торгів. Дану інформацію розповсюдила прес-служба антимонопольного комітету України. Повідомляється, що штраф досяг 4,6 мільйона гривень. Нагадуємо, що за подібне правопорушення вже була оштрафована одна компанія, тільки вона отримала штраф, […]

Next
The third quarter of Alphabet showed growth in search advertising revenue and strong growth in YouTube
News

Tesla increased the production and supplies in the third quarter by one and a half times

Production and supplies of the American manufacturer of the electric vehicles Tesla grew in the third quarter of 2020 by almost 1.5 times a year, the company said in the release. Therefore, Tesla’s deliveries in the third quarter amounted to 139.3 thousand against 97 thousand in 2019, and the production – 145.036 thousand compared with […]

Next