Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM

Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM

10.11.2015 News

Warren Buffett says he's lost $2 billion on IBMOn Friday, Buffett’s Berkshire Hathaway announced that it has lost $2 billion on its IBM investment. That’s 15% of the more than $13 billion worth of IBM’s stock that Berkshire has purchased over the past four-plus years.

Berkshire says it is still committed to IBM, calling the downturn in IBM’s stock “temporary.”

“IBM continues to be profitable and generate significant cash flows,” Berkshire said. “We currently have no intention of disposing of our investment in IBM common stock. We expect that the fair value of our investment in IBM common stock will recover and ultimately exceed our cost.”

Berkshire started purchasing the stock in the first quarter of 2011 and bought in full-force later that year, when the stock was on a tear.

The bet was looking smart for a while, as IBM’s shares soared to record highs in early 2013. But since then, IBM’s stock has shed more than a third of its value.

Buffett has famously avoided investing in technology companies, yet his giant stake in IBM makes it one of Berkshire’s top four investments. As shares of IBM have fallen precipitously this year, Buffett saw an opportunity to buy even more shares, recently ramping up his investment.

But IBM is showing little sign of a quick turnaround. The company has not managed well with the industry’s rapid transition to the cloud, playing catch-up to Amazon and Microsoft. The cloud business is growing strong, but hardware sales are in a tailspin, and IBM just reported its 14th consecutive quarter of sales declines.

Yet Buffett has insisted that IBM is not a short-term investment. He said more than four years ago when he started buying up IBM that he was in it for the long-haul.

Noticed, that Warren Buffett is the most successful investor of 20th century. He is chairman, CEO and the largest shareholders of Berkshire Hathaway.

IBM – American multinational technology and consulting corporation, with headquarters in Armonk, New York. IBM manufactures and markets computer hardware, middleware and software, and offers infrastructure, hosting and consulting services in areas ranging from mainframe computers to nanotechnology.

Other articles

  • Депозитарій Euroclear не підтримує ідею виплат Україні з активів РФ
    News

    Депозитарій Euroclear не підтримує ідею виплат Україні з активів РФ

    Міжнародний депозитарій Euroclear вважає, що використання заморожених активів РФ як застави для випуску боргових зобов’язань для України створить ризики для фінансової стабільності в Європі. Про це заявила виконавча директорка Euroclear Лів Мостр в інтерв’ю Financial Times. Вона заявила, що план, який обговорюється G7, буде “досить близьким до непрямого арешту” активів і поставить компанію під загрозу […]

  • Raiffeisen Bank announces a USD 40 million commitment from DFC to support lending for enterprises in Ukraine
    News

    Raiffeisen Bank announces a USD 40 million commitment from DFC to support lending for enterprises in Ukraine

    Raiffeisen Bank Ukraine announces the issuance of a loan portfolio guaranty (LPG) of USD 40 million from United States International Development Finance Corporation (DFC), which will enable the bank to provide up to USD 50 million of loans to Ukrainian micro, small and medium-sized enterprises over the next 8 years. The LPG Agreement with DFC […]

  • globallogic hexacta
    News

    GlobalLogic Acquires Hexacta, an Innovative Digital Engineering Firm in Latin America

    Company Continues Strategic Expansion Adding New Service Capabilities, Talent, and Broadening Nearshore Footprint SAN JOSE, Calif.—January 5, 2023— GlobalLogic Inc., a Hitachi Group Company and Digital Engineering Leader, today announced the acquisition of Hexacta, a Pan-Latin-America digital and data engineering company. The acquisition is part of GlobalLogic’s continued strategy to expand its offerings, and its […]

  • globallogic healthtech 1
    News

    GlobalLogic engineers help create nearly 10% of the global medical device market

    Last year, the global medical device market reached $532.62 billion, according to Mordor Intelligence. Ukrainian engineers are involved in the projects of key players, which occupy almost 10% of the market. This share can be estimated at 50 billion US dollars*. Domestic specialists create more than a hundred software solutions of various levels. These include […]

  • 2779913
    News

    Twitter працює над відновленням відеосервісу Vine

    Новий власник Twitter Ілон Маск доручив інженерам попрацювати над перезавантаженням Vine, яке може бути готове до кінця нинішнього року. Про це повідомляє Axios. Зазначається, що інженерам компанії необхідно вивчити стару кодову базу відеосервісу, яка не змінювалася та не оновлювалася з моменту закриття, а саме з 2016 року, коли з’ясувалося, що майданчик не витримує конкуренції. Втім, одне з […]

  • picturepicture 156446930057951110266878 96171
    News

    CREDIT AGRICOLE TOPS THE SOCIAL RESPONSIBILITY RATING AMONG BANKS ACCORDING TO STANDARD-RATING

    Credit Agricole has been ranked first in the social responsibility rating of the banking sector, created by Standard-Rating based on the 2022 half-year results. The rating agency commended the bank’s contribution to the economy of Ukraine. The bank has paid UAH 100 million in taxes in advance, while issuing UAH 1.2 billion in loans under […]

  • impact automotive
    News

    How Ukrainian developers make impact on road safety

    From October 1, drivers must turn on the dipped headlights of the car outside the city. This helps to additionally mark the vehicle in conditions of low visibility within the autumn-winter period. GlobalLogic reminds about the importance of compliance with traffic rules and tells about the developments of Ukrainian engineers that affect road safety. In […]

  • 750x450 press release image ua
    News

    Intellias completes acquisition of Digitally Inspired, strengthening expertise in the Retail and eСommerce industry

    Intellias, a global software engineering and digital consulting company, has announced the completion of its acquisition of Digitally Inspired, a fast growing, UK based peer, focusing on the Retail and eCommerce industry. “I am delighted to welcome the Digitally Inspired team to Intellias. It is symbolic that Intellias’ twentieth anniversary coincided with signing an agreement […]

Read also

Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM
News

To receive a new tranche of the IMF Ukraine should solve the issue with alcohol

To get the next tranche of credit from its main creditor – the IMF, Ukraine should solve the issue of adopting a law which provides the demonopolization of the alcohol industry. This information was published by the head of the Ministry of Agrarian Policy of Ukraine Taras Kutovyi on his Facebook profile. The adoption of […]

Next
2190157
News

НБУ запланував на 2020 рік інспекцію 45 банків

Національний банк України запланував на 2020 рік перевірки в 45 банках. Про це повідомляє прес-служба НБУ. “До переліку фінансових установ, в яких пройдуть у 2020 році планові інспекційні перевірки, увійшли 45 банків”, – говориться в повідомленні. Відзначається, що план інспекційних перевірок було складено на підставі ризик-орієнтованого підходу, який враховує приналежність банку до певної категорії з […]

Next
regnum picture 1450082486615935 normal
Analytics News

Banking reboot

In the context of large-scale reformatting of the banking sector in Ukraine, many surviving banks declare responsiveness to credit requests. The experts admit that it is the right time to increase it. Last year the National Bank of Ukraine (NBU) reported a steady decline in total loans however business needs to be pushed to develop […]

Next
Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM
News

Різко зріс потік військових товарів у Росію через Туреччину

Потік товарів із Туреччини до Росії товарів різко зріс цього року. Це посилює стурбованість США та їхніх союзників тим, що країна виступає як канал для постачання секретної продукції від своїх власних виробників. Про це повідомляє Financial Times. З метою продемонструвати, що стримування цієї торгівлі стало для Вашингтона пріоритетом, Брайан Нельсон, заступник міністра фінансів США з тероризму та […]

Next
755740606089500
News

Honeywell уклав велику угоду з Абу-Дабі

Американська компанія Honeywell підписала угоду з нафтовиками з Об’єднаних Арабських Еміратів (ОАЕ). Промисловий конгломерат, відомий виробництвом авіаційних деталей, буде продавати програмне забезпечення Національної нафтової компанії Абу-Дабі ADNOC. Про це йдеться в прес-релізі Honeywell. Десятирічний контракт стане частиною більшого проєкту ADNOC. Його мета – налагодити профілактичне обслуговування об’єктів нафтогазової галузі. У ADNOC вважають, що легше попередити […]

Next
Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM
News

Частка альтернативної енергетики в Україні збільшилася

У першому кварталі 2018 року в Україні істотно розширилася частка електростанцій, що виробляють енергію за допомогою альтернативних джерел. З січня по квітень поточного року було споруджено ряд електростанцій, які продукують енергію в рамках «зеленого тарифу». Їх загальна потужність досягає відмітки в 160 МВт. З усіх станцій, побудованих за цей період, більше 60% потужності виробляється сонячними […]

Next
2290224
News

BMW і Daimler спільно розроблять безпілотні автомобілі

На першій стадії автоконцерни мають намір зайнятися розробкою систем для безпілотної їзди на автострадах і автоматичного паркування. Німецькі автовиробники BMW і Daimler мають намір об’єднати зусилля при розробці безпілотних автомобілів. Компанії підписали спільну заяву про наміри, опубліковані напередодні. BMW і Daimler підкреслюють, що даний проект повинен стати “довгостроковим і стратегічним співробітництвом” і буде відкритий для […]

Next
Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM
News

НБУ буде судитися за можливість ліквідувати «Банк «Михайлівський»

Реакція Національного банку на рішення Окружного адміністративного суду міста Києва щодо «Банку «Михайлівський» не змусила себе чекати. Український регулятор має намір подати апеляцію – повідомляє «Інтерфакс». Нагадаємо, що, згідно з судовим рішенням від 15-го травня нинішнього року, законних передумов для введення тимчасової адміністрації в банку – не було. Фінансові операції, які, з позиції НБУ, могли […]

Next
Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM
News

Проблему з бензином обіцяють вирішити за тиждень

Ситуацію з нестачею палива буде вирішено протягом тижня, заявила у п’ятницю, 29 квітня, перший віце-прем’єр – міністр економіки Юлія Свириденко. “Протягом наступних семи днів дефіцит буде ліквідовано, оскільки оператори мають законтрактовані обсяги на території Західної Європи і зараз ми вирішуємо питання, як максимально швидко ввезти їх на територію України”, – написала вона у Facebook. Віце-прем’єр […]

Next
Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM
News

«Укргазвидобування» замовило реклами в ЗМІ на майже 10 млн грн

ПАТ «Укргазвидобування» за результатами тендеру замовило у ТОВ «Сігма Уа» рекламних послуг на 9,95 млн грн. Йдеться про виготовлення і розміщення в українських ЗМІ матеріалів «соціально-освітнього характеру» Зокрема на строк до літа 2019 року ПАТ «Укргазвидобування» замовив виготовлення і розміщення в українських ЗМІ інформаційних матеріалів соціально-освітнього характеру, що пов’язані зі стратегією «Укргазвидобування» і розказують про […]

Next
Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM
News

L’Oreal has created a virtual make-up for video conferences

The French company has developed an augmented reality application for digital makeup. The Signature Faces application allows you to apply filters to your face in real time. “We believe that everyone is beautiful by themselves, but in a world where the camera is always on, it’s normal to want to “play” with filters. We want […]

Next
Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM
News

MasterCard вирішила змінити логотип

З логотипу MasterCard буде прибрано назву компанії, залишаться тільки червоне й жовте кола, які пересікаються. Міжнародна платіжна система MasterCard змінює свій логотип, повідомляє прес-служба компанії. У прес-релізі наголошується, що зникне назва компанії, залишиться тільки червоне й жовте кола, які пересікаються. У MasterCard пояснили це рішення тим, що понад 80% людей впізнають символ без згадки назви. […]

Next
1 37 e1518518445112
News

ЛІГАБізнесІнформ відстояла свою репутацію в суді

Рішення Шевченківського суду міста Києва свідчить, що представники інформаційного агентства ЛІГАБізнесІнформ захистили свою репутацію і підтвердили чистоту редакційної політики, що базується на принципах достовірності, правдивості фактів, об’єктивності та оперативності. Нагадаємо, що відповідачем стала Галини Плачинда, котра розмістила пост на своїй соціальній мережі «Фейсбук, стверджуючи про наявність фактів, щодо публікацій «заказухи» журналістами різних інформаційних ресурсів. Крім […]

Next
Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM
News

Дії КМУ стосовно компанії Yuzgaz були визнані незаконними: уже вдруге

Апеляційний суд відхилив скаргу Кабінету Міністрів України на постанову Окружного суду міста Києва від 20-го березня нинішнього року, відповідно до якої український уряд був зобов’язаний відновити розгляд заявки нідерландської компанії Yuzgaz B. V. на прийняття участі в угоді про розподіл продукції в рамках Юзівської площі. Така інформація була опублікована на сайді Єдиного державного реєстру судових […]

Next
Warren Buffett says he’s lost $2 billion on IBM
News

У ЄС назвали умови для виділення траншу Україні

Єврокомісія очікує виконання умов щодо Спеціалізованої антикорупційної прокуратури (САП) і добору суддів для виділення Україні 1,5 млрд фінансової допомоги в грудні. Про це сказав керівник торговельно-економічноговідділу представництва ЄС в Україні Альберто Фернандес-Дієс. “Примітно, що найважливіші з них належать до сфери верховенства права. Деякими прикладами є посилення САП, а також зміни у доборі суддів в Україні”, […]

Next
thumbnail tw 20190516175818 1722
News

Агрохолдинг Косюка може випустити 10-річні євробонди

Компанія оголосила про організацію зустрічі з інвесторами в зв’язку з можливою новою угодою за єврооблігаціями з боку її дочірньої компанії. Агрохолдинг “Миронівський хлібопродукт” (МХП) планує випустити єврооблігації на $ 300-350 млн з терміном погашення 10 років в залежності від ринкових умов. Про це свідчать дані на Лондонській фондовій біржі (LSE), повідомляє “Інтерфакс-Україна”. За інформацією агентства, […]

Next